Jeden z najsłabiej rozwiniętych i najbiedniejszych krajów świata; PKB wg parytetu siły nabywczej 700 dolarów USA na 1 mieszkańca (2007); dług zagraniczny wynosi 3,8 mld dolarów USA (2007); kraj korzysta z pomocy finansowej; Klimat tropikalny. Erozja gleb i powtarzające się długotrwałe susze doprowadziły do katastrofy głodu.
Niewielkie wydobycie złota, platyny, soli kam., rud manganu, siarki, soli potasowych; znane złoża węgla brunatnego, rud żelaza i miedzi, ropy naft., gazu ziemnego; 80% energii elektrycznej wytwarzają elektrownie wodne, okresowo nieczynne; przemysł przetwórczy słabo rozwinięty, gł. spoż. (olejarski, cukrowniczy, tytoniowy), włók. (bawełniany), chem. (mydlarski), skórz., materiałów budowlanych (cement); rzemiosło (tkactwo, wyroby ze skóry i kości). Małe zakładu przem. zostały częściowo sprywatyzowane (gł. produkcja rzemieślnicza), większe fabryki są nadal własnością państwa.
Grunty orne zajmują ok. 13% pow., łąki i pastwiska — 41%; najważniejsze uprawy żywieniowe: teff (miłka abisyńska), kukurydza, jęczmień, pszenica, trzcina cukrowa, ponadto rośliny strączkowe, warzywa, sezam, orzeszki ziemne; w latach bogatych w opady na żyznych glebach wulk. 2–3 zbiory w ciągu roku; gł. artykułem eksportowym jest kawa, ok. 80% zbiorów pochodzi z naturalnych lasów kawowych (zwł. w regionie Keffa); hodowla bydła (38 mln sztuk, 2004), owiec (16,6 mln), kóz (9,6 mln), mułów i osłów oraz wielbłądów.
Handel zagraniczny. Bilans handlu zagranicznego od wielu lat jest ujemny. W 2005 wartość eksportu wyniosła 612 mln dol. USA, importu zaś 2,7 mld dol. USA. Deficyt handl. niwelują kredyty i bezzwrotne pożyczki zagr. oraz darowizny. Podstawą eksportu jest kawa, ponadto skóry surowe i garbowane, ziarno sezamowe, złoto. Import obejmuje maszyny i urządzenia, żywność oraz paliwa. Najważniejsi partnerzy handl. to: Japonia, Arabia Saudyjska, USA, Włochy, Chiny. Główna wymiana handl. z zagranicą odbywa się przez port Dżibuti.